图1现金流量表

由于篇幅有限，表头第1到4行就没有截图下来

现金流量表主要包括三块内容，经营活动，投资活动和筹资活动。做现金流量表的关键就是在什么时间现金有流入和流出，所以现金流的流入和流出与其所对应的时间一定不要弄错。

I. 经营活动现金流

• 第9行销售商品、提供劳务收到的现金：等于收入+产品消费税-应收账款增加额
• 为什么要减掉应收账款的增加额呢？因为应收账款不是企业实际收到的现金。
• 第10行增值税销项税额，。这里没有减对应的应收账款增加额，是因为在第9行中已经包括了增值税部分的计算。我们在模型中没有单独计算过增值税的应收款项。
• 第14行购买商品、接受劳务支付的现金： 成本-应付账款增加额+库存增加额

这里减掉应付账款，是因为这部分现金没有实际从企业流出，而加上库存增加额是因为现金流出采购了库存。

• 第15行支付给职工以及为职工支付的现金，这里也没有调整应付账款，是因为在第14行的应付账款增加额中已经包括了工资的应付账款调整。
• 第16行增值税进项税额和第17行营业税金及附加分别等于“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”中所对应的税额。
• 第18行增值税：这个是应交的增值税，

这里有18行你可能会觉得是重复计算的。但是仔细想想，企业在经营活动现金流入的时候收到了销项税，在现金流出的时候购买原料和辅料的时候支付了进项税，销项税和进项税的差额是交给税务局的。所以这里的增值税就是企业缴纳的增值税。

• 第19行消费税： 这个是产品的消费税，等于“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”中的产品消费税
• 第20行所得税：等于“利润和利润分配表”里的所得税
• 第22行经营活动净现金流量：等于现金流入减现金流出。

II. 投资活动现金流

正常的投资活动现金流也会区分现金流入和现金流出。因为这里涉及的流入没有，所以就没有区分。通常投资活动的现金流入有两部分内容一个是投资收益，一个是收回投资。

这里投资活动的现金流出只有建设投资的资金流出，所以整个投资活动现金流的内容就非常的简单。

• 第25行收回投资收到的现金：因为我们这里没有做投资收回的假设。通常可研报告里面也只是列出这一项，没有做实际的计算。我以前的项目时间都是15年或20年，通常到期末的时候资产也没有什么价值了。一般来说这一行都是空着的。但是有些项目会假设有退出，退出的价值就会在这一行里体现出来。
• 第27行建设投资，这一行的公式用了两个，B和C列用的总投资使用计划与资金筹措表里数据，D列以后的数字使用的折旧和摊销里面的大修费用。这里其实是可以分成两行来做的。
• 第28行可抵扣增值税：这里只的是总投资里面支付的可抵扣的设备增值税，因此等于“总投资使用计划与资金筹措表”里的相应金额
• 第29行无形资产：这个也是等于“总投资使用计划与资金筹措表”里面的无形资产投资
• 第30行投资活动净现金流量：等于现金流入-现金流出

III. 筹资活动现金流

• 第34行项目资本金投入：等于“总投资使用计划与资金筹措表”里面的资项目本金
• 第35行建设投资借款： 等于“借款还本付息计划表”中长期借款的当期借款金额
• 第36行流动资金借款： 等于“借款还本付息计划表”中流动资金借款的当期借款金额
• 第40行各种利息支出： 等于长期借款利息+流动资金借款利息
• 第41行偿还借款本金：等于长期借款还本+流动资金借款还本，
• 第42行利润分配：等于“利润和利润分配表”中的 各投资方利润分配
• 第45行筹资活动净现金流量： 等于现金流入-现金流出

V. 当期发生额和余额

• 第47行净现金流量：这个是当期的净现金流发生额，等于经营活动净现金流、投资活动净现金流和筹资活动净现金流的总额
• 第48行期初现金及现金等价物余额，等于上一年期末余额。第49行期末现金及现金等价物余额： 等于净现金流量加期初余额

还记得这里期末余额到哪里去了吗？资产负债表的货币资金！我把资产负债表第8行的公式链接过来，例如资产负债表的单元格B8“=现金流量表!B49”，整个资产负债表也就平了。

PS：有时候资产负债表的检查计算如28行的check，并不是正好等于0。D28中的那个0，是小数点后面有10多个零。这种情况下就忽略不计了。

附单元格公式

D9的公式：“=收入!D13+收入!D31-(资产负债表!D9-资产负债表!C9)”

D10的公式“=收入!D21”，

D14的公式：“=总成本!D36-总成本!D11-(资产负债表!D19-资产负债表!C19)+(资产负债表!D10-资产负债表!C10)”

D15的公式：“=制造成本!D29”，

D16的公式：“=收入!D26”

D17的公式：“=收入!D18”

D18的公式：“=收入!D28”

D19的公式：“=收入!D31”

D20的公式：“=利润表!D14”

D21的公式“=SUM(D14:D20)”

D22的公式：“=D11-D21”

B27的公式：“=资金筹措!B9”

D27的公式“=折旧和摊销!D10”

B28的公式：“=资金筹措!B11”

B29的公式：“=资金筹措!B10”

B30的公式：“=B25-SUM(B27:B29)”

B34的公式：“=资金筹措!B16”

B35的公式：“=借款还本付息!B9”

B36的公式：“=借款还本付息!B19”

B37的公式：“=SUM(B34:B36)”

B40的公式：“=借款还本付息!B13+借款还本付息!B22”

41的公式：“=借款还本付息!B12+借款还本付息!B21”

B42的公式：“=利润表!B21”

B43的公式：“=SUM(B40:B42)”

B45的公式：“=B37-B43”

B47公式：“=B22+B30+B45”

C48的公式：“=B49”

B49的公式：“=B47+B48”