大多数企业主在谈论资本时，其实说的是商业贷款。但商业贷款仅仅只是企业可能使用或需要的资本形式之一。

　　从定义上来说，资本是指能产生更多财富的任何形式的财富。其中的关键在于“任何形式”和“更多财富”。

　　营运资本（working capital）在企业的运营周期内为各个环节（从采购原材料或库存到收款）提供资金。

　　营业资本（operating capital）的定义更广，指的是支付企业的一般运作和营销成本的那部分资金。

　　收购资本（acquisition capital）用于购买财产、厂房和设备，以及其他企业。

　　这些有什么意义呢？其意义在于资本的来源多种多样，不是只有商业贷款一种。另外，视你的需要而定，出资方可能会让你提供不同的担保或向你提出不同要求。

　　企业资本也可以来自利润再投资（将企业自身创造的资金，即利润，再投资到企业）、外部投资甚至是业主投资。当然也可以来自商业贷款。

　　将企业的利润再投资是企业获取资本最简单的方法——不需要签署任何文件，也没有什么要求。因此，利润再投资是最棒的资本形式。

　　说到从企业外获取营运资本，贷方通常会关注你企业内未来的现金流活动——例如应收账款的收取或未来的信|用|卡收入。由于这类资本与将来某种特定的事件关联，因此担保注重未来的现金流，并不一定会注重整个企业或企业主的情况。

　　至于获取营业资本，通常是指你的商业贷款或信贷额度。尽管有些贷款不需担保，但大部分的贷款都是以个人担保甚至是企业总资产担保的形式获得的。与营运资本不同，贷款人会关注你的整个企业——运营历史有多久，盈利时间有多久，你的个人信用记录，以及你的负债收入比等。

　　他们这么做有错吗？这一点有待讨论，但目前为止，这就是商业贷款或信贷额度的机制，除了接受，你别无他法。

　　收购资本贷款也一样——贷款人会关注你的整个企业，还会关注你所收购并用于抵押的资产。结果是你要处理一大堆麻烦，可是规矩就是这样。

　　但是，如果你将这些资金用于实现累积更多的财富这一目标，即创造比贷款成本更高的价值，那么它就是良性资本。

　　最后，来自企业内的资本投资是获取难度最高的。为什么？因为与贷款人相似，这类投资者希望能够收回投资，但是与贷款人不同的是，他们希望拿回投资额5倍、6倍、10倍或更多的回报，并且希望在你的企业里拥有一部分控制权，以确保将其收回投资的可能性最大化。

　　资本并非一定是商业贷款，但商业贷款可提供你所需的资本。当然，有多少种需求就有多少种资本。

　　因此，从资产这个角度来看有助于理解资本的本质。你或你的企业需要金钱（资本）的原因是为了企业的发展壮大——创造更多财富。这也是所有资产的作用。除非一栋建筑能够为你带来超过其成本的价值，否则你的企业不会斥资购买它。除非金属冲压机能将令工人的工作效率翻倍，否则你的企业不会购买它。除非能节省时间和成本，否则你的企业连一台复印机都不会买——这些节省下的时间和成本能为你创造更多财富。

　　资本也不例外，都是能够并且只应当用于创造更多财富的资产。

　　融资来源之一：企业预付现金

　　企业预付现金贷款是正在成长中的零售或服务类企业（直接服务于终端消费者的企业）获取营运资本的最佳途径之一，并且不会有传统商业贷款的诸多法律限制。

　　企业预付现金贷款基于企业向客户销售的能力——客户通常通过信|用|卡或借|记|卡进行支付。

　　当客户向企业购买产品或服务并使用其信|用|卡或借|记|卡进行支付时，他们在企业内部就创造了一个名为“信|用|卡收入”的金融资产。这些金融资产随后创造了持续的未来现金流活动——回款时会汇入企业的账户。

　　银行和其他小型企业贷款人会为这种未来现金活动提供资金（如同应收账款让售和采购订单融资）。

　　运作机制。假设你是一家零售企业，每月能获得5，000美元的信|用|卡或借|记|卡收入（客户使用信|用|卡购买你的产品或服务），并且你的企业在过去12个月里一直都有这笔收入。

　　虽然我们在这里是以零售或服务型企业（例如餐厅或家庭地毯清洁服务）为例，但我们所说的企业预付现金贷款形式并不是只适用于这些类型的企业。任何行业的任何企业，只要他们接受客户以信|用|卡和借|记|卡支付产品或服务的费用，企业预付现金贷款就是他们的绝佳选择。

　　企业预付现金贷款人可允许企业于收款前提前预借最高12个月的现金（例如：每月5，000美元，乘以12个月，即可预借60，000美元现金）。

　　贷款人在预借额度上自有其规定——有些只提供6个月预借期，另一些则提供12个月或更久，也有一些会提供相当于你公司过去6个月收款总额的200%的现金。

　　回头来看看我们的例子：你的企业得到了60，000美元的营运资本，可用于未来的发展——这一切都基于你公司的运营“健康度”。

　　考虑到银行可能会拒绝你的贷款需求，这种情况还不算糟糕。

　　现在，这些贷款人会根据预付现金待偿的时间收取少量费用（类似于利率，约为1.5%或更低），此后会从你未来收取的款项中抽取一小部分清偿债款。

　　比如说，贷款人基于你每月5，000美元的信|用|卡收入，给你批了60，000美元的款项。他收取1.2%的服务费，并每月按照5%的比例从你的当月收入中抽取应偿款项。

　　这就是说，在下个月，贷款人会从你的当月收入中抽取5%或250美元（5，000美元乘以5%），仍然给你留下了4，750美元以维持日常运营。

　　然后，贷款人会从抽取的250美元中扣除其服务费（75美元），并从你的预付本金中清偿余下的金额，即175美元。

　　与传统银行或商业贷款的区别。尽管这些贷款人会要求申请预付现金的企业正常营业且在一定时间内接受信|用|卡支付（通常为12个月），他们不会像银行和其他贷款人那样要求企业有两三年的经营历史。此外，他们也不要求你的企业盈利。

　　这些商业预付现金的清偿将基于你未来的现金收入量。因此，如果某个月业绩不佳，你的企业也不会被强行征收固定的清偿款。如果你的还款率为5%，那么你只用支付当月收入的5%，不论你的当月收入是5，000美元或1，000美元。

　　尽管这些预付现金贷款人会检查你的个人信用记录，但他们并不太看重这些。他们更感兴趣的是你与房东之间的交易记录而非你的信用记录——原因在于他们希望（需要）你的企业继续存在并持续赚取信|用|卡收入。

　　最后，除了申请资质要求较低和容易获取外，其中一个最诱人的好处在于对于预付现金的用途没有限制。大多数提供传统贷款的银行会限制贷款资金的用途。不过，企业预付现金没有这种限制。因此，你可将资金用于广告、业务扩张、库存、设备、营运资本、税务、紧急事项、个人需要或企业主所选择的任何用途。你怎么使用都不会违规。