了解p2p从这里开始

由于之前在第三方支付公司工作的原因，公司和很多p2p平台有对接业务，对这一块逐渐有了了解，最近终于戒了懒癌把这部分内容总结了一下，供大家一起学习和成长。主要有行业概况、模式分析、典型公司分析、投资人群特点、app分析五大模块。

一、p2p行业概况

（1）p2p的由来

p2p借贷是peep-to-peer lending的缩写，是指不同网络节点之间的的小额借贷交易（一般指个人），该过程需要通过网贷平台完成。

全球第一家提供金融信息服务的公司Zopa于2005年3月英国成立，平台为不同风险水平的资金需求者匹配出合适的资金借出方，而资金借出者以自身贷款利率参与竞标，利率低者胜出。另外，国外具有代表性的p2p网络借贷平台：Prosper 和lendingClub。

（2）国内的发展历程

从2007年的拍拍贷至今国内累积p2p平台数量近5千家，主要分布在京津冀、长三角和珠三角地区。

根据【网贷之家】发布的《2015年网贷行业年度报告》中看出，国内的新p2p网贷平台的增速放缓，但全行业的交易额爆发增长，截止2016年第一季度，已达25000亿元。

典型公司：陆金所、人人贷、有利网、宜信、积木盒子、开鑫贷、拍拍贷等

（3）风险

虽然p2p平台数量日益增多，但仍出现不少违规平台，如：淘金贷、鑫利源、e租宝等。问题平台中，平台失联和限制体现占90%（来源：《中国网络借贷平台风险评级和分析报告》）。因此，控制项目风险是p2p平台的核心之一。

二、模式分析

p2p平台的商业模式的核心模型较为简单，主要角色分为：借款人、出借人、p2p网贷平台。其中借款人的获取来源和平台是否存在资金担保机制决定各个平台实际的运营模式，先主要针对这三个角色进行讨论。

借款人：是平台投资项目的来源，在平台发展初期，资金充足的情况下，项目数量是平台发展的关键。目前不同平台获取借款人的来源都所有不同，分以下几类：

（1）借款人在平台中上传资料（如收入证明、银行流水等），平台进行审核和评估，通过后在线上发放标的。如人人贷的散标、宜人贷的精英标等。（目前人人贷的借款人来源全部通过其兄弟公司【友信】进行提供）；

（2）合作机构（传统借贷公司）将项目推荐到平台，平台进行审核和评估，通过后形成线上标的，如有利网做的合作机构担保标；

（3）平台通过自己的分支机构获取款项目，并由分支机构进行审核，然后平台线上发布标的。如陆金所的“安e贷”产品。

出借人：对平台项目进行投资的人，是平台的利润来源和发展的基础。出借人投资时，大多数会考虑三方面问题

（1）资金的安全，如平台背景、操作合规性、项目贷款人的风险能力评估以及项目逾期后的资金保障机制；

（2）收益率，目前p2p平台提供的利率普遍高于银行定期和宝宝类产品，对出借人有一定吸引力；

（3）资金的便捷性，如投资时支付渠道的便利性、提现可即时到账等。

p2p平台

p2p平台的主要功能是高效的撮合借贷双方的交易，并从中收取相应的服务费。除政策风险之外，还需要给借款人和出借人提供高效的服务，以满足这两个角色的诉求（如借款人高效率审核、低利率贷款成本的要求；出借人，资金安全、收益率高和资金便捷的要求）。因此，平台还应具有对应的功能和服务。

（1）基础平台搭建：撮合双方的交易

平台主要收入来源：

借款人的资金管理费、出借人利息提成、平台会员年费、债权转让时收取的手续费。

平台主要支出成本：

获取借款人成本，平台建设的人力和管理成本、平台的推广和宣传。

（2）资金安全性保障

主要从借款人资质是否真实可靠、能否按期还款、违约后能否抵押赔付等几个方面考虑。

建立的风控体系： 对不同项目事前、事中、事后需要有有效的机制。事前如资金额度较大时，可采用线下拜访、实物抵押、公司担保等方式保证项目的可靠性；对于小额度的项目，可通过线上电话回访、信息调查等方式对借款人进行评估。事后可采用本金保障机制，通过风险备用金或第三方公司担保的方式保证借出者的资金安全，与此同时还可记录此借款人的信息，为信用评级体系做出信息依据。

资金需第三方托管（2011官方建议第三方支付机构托管，但随着p2p问题平台的增多，目前监管层更多的是建议通过银行方面进行存管，但还未出明确规定），借出者的资金和平台自身的资金分离开，从一方面来说保障了借出者的资金安全。另外，平台信息透明度越高，体现平台安全性越高，如详细介绍投资项目的内容证明等。

便利性，针对借款人需要有安全高效的审核流程，让借款人可快速拿到审核的资金；针对于出借者，提供投资渠道的便利性，另外从产品或项目设计上减少资金站岗的情况。

知乎中有大牛对P2P模式的演变做了详细的分析，有兴趣可以搜索“中国化的 P2P 金融都有哪些特色”。

三、典型公司概况分析

（具体细节信息以网站实际运营情况为主）

四、投资人群特点

五、App功能框架和细节分析

四和五的内容具体会在：p2p行业浅析（二）中讨论

有兴趣的看官可以拍砖讨论