01

月薪2W，逃离北上广深

这个十一，我去杭州边上的一个县城参加一位远房亲戚的婚礼。小伙子姓王，硕士毕业，5年来一直和女朋友在上海工作。据说这次婚礼后，小夫妻已经打算辞掉上海的工作，回老家发展。

原因很简单很残酷：在上海，已经留不下去了。。。

小王是他们家里的骄傲，上的大学虽然不是985和211名校，但在上海也是一本重点大学。本科学的是计算机，研究生读的是信息管理。毕业后，在上海一家大型通讯企业工作。

小王最早工作时的起薪是6500一个月，在生活在县城的父母看来，完全是份高薪工作。一直来，小王工作也很努力，据说，他现在的薪资已经提到将近2W。

但最终，还是只能无奈地逃离北上广深——结婚、买房、生子、教育，小孩出生后的照顾以及和年迈父母间的相互照应……想想这些，都让小王所谓的“高薪”有点捉衿见肘。

小王的妈妈，夸小王最多的，除了努力外，就是节约。

小伙子自己没什么花钱的地方，平时很注意省吃俭用，和女朋友在一起也没有什么高档消费。偶尔和女朋友出去旅游一趟，去的都是上海周边游，住的也都是经济型宾馆。

小王把省下来的钱都存起来，买基金，买理财产品。用小王妈妈的话讲——

“他真的很持家。”

但是，小王在上海还是买不了房，只能回老家。

如果，我能早点碰到这位远房亲戚的话，我会跟他讲：你的一切错误，在于你对资产的配置上。

02

存钱，买基金，几乎不可能致富

这让我想起前阵子被刷屏的那组扎心广告：“年纪越大，越没有人会原谅你的穷”。

除了用“没有人会原谅你的穷”这种三观不正的表达外，这段文案的最大问题，在于——

它对于年轻人在成长和发展过程中，如何致富，给出了错误的引导。

这组广告，用文案和图片相结合的方式，描绘了很多年轻人日常生活中的窘困场景，而最后的导向，却是让年轻人存钱，存余额宝，买基金，买理财产品。

大家知道，货币基金的年化收益率大概是3%～5%；而指数型基金的平均年化收益率大概在5%～15%之间。由于国内资本市场零和博弈意味浓重，最后，多数基金是无法跑赢指数的。

我曾在公众号“理财不二牛”看到一个真实的十年定投案例，说一位在工商银行工作的唐先生，十年坚持定投一个叫东方精选的基金，获得了不菲的收益。

下图是唐先生的定投记录，他每月常规的定投金额在2500～3000左右，偶有高低波动（1500、1.2W和3.15W），十年累计投入34W元。

期间，唐先生曾3次赎回基金合计约20W，定投十年后的余额为32W元。

假设当时唐先生没有赎回那20W的话，那么同样按照红利再投资模式，估算其最后的余额大概应该在65W左右。

也就是说，十年定投的累计净值增长为1.9倍。

说实话，在实际通胀将近10%的情况下，这个收益水平，只能说勉强保值。

而这位唐先生心无旁骛的十年定投故事，在存钱买基金界，估计已经可以堪称经典——更多的人，是没有唐先生那种定力的。

我的一个朋友，X君，外资企业白领小主管，收入还不错，平时过日子也算精打细算，每月都有2、3W元的结余。

他也是长期买基金的那种类型，前几年股市不好的时候，买的都是货币基金，后来看到股市回暖，逐步加大股票型基金的配置。一开始他尝到了甜头，账户一度浮盈20几W，于是又加大股票基金的配置，结果15年股灾，公募成了公墓，短短2个月，不仅浮盈全都跌完，还亏损将近10W。

X君承受不了这种跌跌不休，忍痛割肉陆续转回货币基金，觉得每月拿几千元的收益，那才叫安稳。

身边很多买基金的人都有类似经历，买基金还割肉亏钱的不在少数。像唐先生那样不为股市起伏所动，十年坚持定投一个基金获得持续收益的人，在基民中也算是稀有动物了。

存钱买基金，最好的结果也就是勉强保值，要靠它致富，几乎没有可能。

03

中产死于郎咸平

另一个同学，小D，老公是学校老师，自己是公务员，之前也是买基金为主，不满足基金的收益，去年看到郎咸平站台的P2P很火，就一次投了50W，结果公司关门老板跑路，50W血本无归。

在微信上，她跟我讲这件事情的第一句话是，我们被骗钱了！

最近网上流传一句话，说屌丝死于翟欣欣，中产死于郎咸平，土豪死于贾跃亭。实在是至理名言。

中产被P2P骗钱，而我的朋友圈里被贾老板坑的人也不少。原本好端端的富豪，被贾布斯一通忽悠，入了股。这下好，不说一夜返贫，也大伤了元气。

个人的投资，分为直接投资和间接投资。直接投资就是你直接存银行或者**股票，自己直接对投资的盈亏负责；间接投资，就是你买基金、信托理财，或出资参股，让别人帮你去打理，自己获得间接收益。

很多人，当自己的直接投资能力不足的时候，就会倾向于做间接投资。尤其是看到高额历史收益或募资方描绘的美好前景后，更有控制不住自己的冲动，深怕不投就吃亏了。

而事实上，间接投资，存在着很多我们看不见的风险。

首先，是**人风险。募集资金后，无论再去投资一二级资本市场，还是做实业，本质上，已经有人在**行使你对投入资金的掌控权。这种情况下，监管风险、道德风险等一系列问题就会产生。投资贾跃亭，或者遇到庞氏骗局，都是典型的**人风险。

其次，是经营风险。资金投的项目，或者经营的公司，都会因项目运作或管理上存在的问题，而深陷困局。有个大学同学，前几年搞了一个新能源电池项目，在同学间也募了不少资金。原本，他们的团队很牛逼，不光技术了得，搞市场的VP，实力也属国内一流。万万没想到，项目最后栽在了财务手上，挪用资金导致现金流断裂，项目还没投产就以失败告终。就是遇到了猪一样的队友。

再有，就是遇到市场风险。景气周期导致的贷款利率上升，或者金融风暴突发等等，都会直接影响募资项目的正常运行。市场风险，有的有规律可预测，有的完全没有规律，很可能就是一个突发的黑天鹅事件，让原本设想得好好的投资项目，血本无归。

还有，就是行业风险。现在这个时代，行业的更迭速度太快，新技术新模式的产生，不断地在颠覆一个行业。可以说，没有一个行业，不是在时刻变化的。今天做得好好的生意，明天就不成立了，而颠覆你的，很可能是个行业外的野蛮人。这种例子太多，就不赘述了。

讲这些，我并不是想说投资理财没有用，而是想说，绝大多数人，很难靠投资理财实现致富。

有一句话，叫出来混都是要还的。对于普通人来说，无论盈亏都是一时，拉长周期来看，多数也就是一个平均收益水平。巴菲特、索罗斯之类长期获得超额收益的人，世界上都是少数，反倒是，由于他们的存在，进一步拉低了普通人的盈利水平。

这世界的运行法则，原本就是少数人赚多数人的钱。不要高估自己的实力，绝大多数普通人，很难靠投资理财致富——不死于郎咸平，就是万幸了。

04

资产配置，不如才能配置

以前上一堂时间管理课，里面提到一个概念，叫个体的“劳动资本”。是说，每个个人，都像一个资产一样，可以计算自己的资本价值。最简单的算法是：

    劳动资本=年收入÷市场利率

如果你目前的年收入是30W，市场利率水平是6%的话，那么，你作为“资产”，目前的价值就是30W÷6%=500W。

某种意义上，你个人，和你拥有的存款、余额宝、基金、股票、房产一样，也是一种资产。

就像前面提到的，绝大多数人的资产投资，长期来看，只能获得一个平均回报水平，不亏已是万幸（有人可能会说房产是个例外，先想想同期的通胀水平吧，再想想房产能涨一辈子吗？）。那么，要获得超额收益，最值得投资的资本，恰恰是你自己。

因为，

    年收入=劳动资本×市场利率

市场利率代表着市场的平均收益水平，和社会经济的景气程度有关，不为你我所控。你能努力改变的，是你的劳动资本，也就是你自身的价值。

我始终认为，资产配置，不如才能配置。因为只有它，能提高你的劳动资本。那些实现财富快速增长的人，都是极其注重投资自己的人。

那么，要投资自己的话，哪些方面是我们值得投资的呢？

首先，是各种新技术新趋势。人永远要保持对新事物的敏感性。我有一个朋友，是厦门大学的老师。他有一个习惯，就是市面上出了新的电子产品，就马上去买。他去买这些东西，并不是因为老的电子产品旧了，不能用了，而是他知道，新一代产品上会有很多新功能，比如iPhone的新一代手机，很多功能都代表着未来生活和社会发展的趋势，不会用或者不知道这些功能，就会落后于时代。

所以，在他看来，买一款最新的电子产品，不是消费，而是对“自己”的一种投资。

然后，是一些永远不会落后于时代的技能。比如，唱歌、舞蹈、插花、画画、收纳等等。以前我在文章《马爸爸：我可以保证，三十年后孩子们找不到工作》里提到过人工智能会取代很多人类的工作，但是艺术、有温度的工作，永远不会被机器人替代。这类技能，值得投资。

再有，就是一些实用技术。比如说，做PPT，有的人能做一手好的PPT，在职场上就很容易脱颖而出。或者是，会Python编程，让很多机械重复的工作瞬间提高效率。以前，我有个学生，在市场部工作，部门里有一项工作就是要监控舆情。以前这类工作每次需要人工到一些网站和论坛里面去看，耗时耗力，总的监控范围也有限。这个学生，在本科的时候就学了Python，后来他就写了一个脚本，设定需要监控的网站和关键词，所有舆情信息就在几秒中被爬了下来，把市场总监惊得下巴都掉了下来。

第四，是学会高深技术，进入新生企业。前面提到，行业的颠覆，往往来自新技术，而新技术的产生也伴随着一些新生企业的诞生。这些企业，往往在起步的时候默默无闻，不太起眼，却很有可能成为行业内的独角兽，并到某一个点的时候迅速爆发。对于代表未来的技术，要敢于投入时间和精力去学习，对于代表行业趋势的新生企业，要敢于隐忍一时的回报和得失，跳进去和它一起成长。

最后，是理念的更新换代。很多人，最后没有进入财富倍增的行列，不是自己不努力，而是理念太旧太保守。这种错误，是战略性的错误。就像我的那位远房亲戚小王，学习努力，工作勤奋，生活上也勤俭持家，看着都很好，最后，还是只能逃离北上广深。

如果说这些年，逃离北上广深的人有什么错，那就是错在资产配置上。年轻人有了余钱，不是存余额宝买基金，而是首先要投资自己。

骚年们，不要再去看余额宝里每天的那几块钱了。迷信支付宝，只会让你回老家更早。